为什么复利重要

复利的本质是“收益对收益继续产生收益”。随着时间推移，复利效应往往比单纯的本金或微小的收益率差异更有影响力。制定长期计划时，应当多做敏感性分析。

基本公式

FV = P × (1 + r)^n + C × [((1 + r)^n − 1) / r]

P 为初始本金，r 为每期利率，n 为期数，C 为每期投入（期末）；若期初投入，则将“投入项”整体乘以 (1 + r)。

名义利率 vs 实际年化（EAR）

若名义年利率为 R，每年复利 m 次，则每期利率 r = R/m，实际年化 EAR = (1 + R/m)^m − 1。比较不同复利频次时，使用 EAR 更公平。

示例

一次性投入与每月定投的差异、期初/期末投入的差异，经过多年都会被放大。建议在我们的 复利计算器 中切换参数直观感受。